4月25日,深圳证券交易所下发关于对无锡化工装备股份有限公司(以下简称“锡装股份”或“公司”)2023年年报的问询函。问询函要求锡装股份详细说明报告期公司基本的产品的毛利率均发生显著下滑的原因及合理性,并对比报告期及上市申报期毛利率变动趋势,说明公司核心竞争力是否出现重大变化等。
关注函称,深交所在对锡装股份2023年年度报告(以下简称“年报”)进行审核检查的过程中,关注到如下事项:
1.年报显示,报告期锡装股份实现营业收入12.48亿元,同比增加6.74%,实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润(以下简称“扣非后净利润”)1.37亿元,同比下降38.41%。报告期综合毛利率23.15%,同比下降8.10个百分点。分下业看,石油及石油化学工业、基础化工、太阳能、高技术船舶及海洋工程、核电行业销售毛利率同比分别下降10.59、8.43、6.42、14.14、1.88个百分点;分产品看,换热容器、分离容器、反应容器、储存容器销售毛利率同比分别下降6.67、17.76、8.56、14.27个百分点。分季度财务指标显示,报告期四个季度的净利率分别为16.55%、21.56%、11.35%、7.86%。
锡装股份于2022年9月上市,《首次公开发行A股股票招股说明书》(以下简称《招股说明书》)显示,锡装股份上市申报期(即2019年至2021年)扣非后净利润逐年增长,综合毛利率均为38%左右,且分离容器、反应容器、储存容器销售毛利率逐年上升。
(1)结合行业竞争情况、成本结构、原材料价格、销售定价等因素,详细说明报告期锡装股份基本的产品的毛利率均发生显著下滑的原因及合理性,并对比报告期及上市申报期毛利率变动趋势,说明锡装股份核心竞争力是否出现重大变化;
(2)结合具体可靠的行业数据等,详细分析锡装股份上市次年扣非后净利润大幅度地下跌的原因及合理性,相关影响因素和行业发展的新趋势在锡装股份上市前是否业已存在,并说明锡装股份2023年业绩首次下滑、“增收不增利”的情况与同行业公司是不是存在明显差异及其理由。
(4)结合对上述问题的答复,核查并说明锡装股份上市申报期的收入确认是否合规、成本核算是否完整。
(1)结合行业竞争情况、成本结构、原材料价格、销售定价等因素,详细说明报告期锡装股份主要产品的毛利率均发生显著下滑的原因及合理性,并对比报告期及上市申报期毛利率变动趋势,说明锡装股份核心竞争力是否发生重大变化;
(2)结合具体可靠的行业数据等,详细分析锡装股份上市次年扣非后净利润大幅下滑的原因及合理性,相关影响因素和行业发展趋势在锡装股份上市前是否业已存在,并说明锡装股份2023年业绩首次下滑、“增收不增利”的情况与同行业公司是不是真的存在明显差异及其理由。
(4)结合对以上问题的答复,核查并说明锡装股份上市申报期的收入确认是否合规、成本核算是否完整。
2.年报显示,报告期锡装股份向第一大供应商江苏金珊瑚科技有限公司(以下简称“金珊瑚科技”)采购1.22亿元,占年度采购总额的11.25%。根据锡装股份2022年年报及《招股说明书》,2022年锡装股份对VDM METALS INTERNATIONAL GMBH和金珊瑚科技采购额分别为5,641.34万元、4,100.94万元,占采购总额比例分别为6.77%、4.92%。前述两家公司未在上市申报期前五大供应商名单中,为2022年新增前五大供应商。
(1)说明向VDM METALS INTERNATIONAL GMBH和金珊瑚科技采购的原材料及其对应的锡装股份产品,说明上市申报期后对前述两家公司新增大额采购的原因及合理性;
(2)说明报告期向金珊瑚科技采购额及占年度采购总额比例较上年大幅上升的原因及合理性,对比锡装股份同类采购价格及市场价格,说明向金珊瑚科技的采购价格是否公允。
(1)说明向VDM METALS INTERNATIONAL GMBH和金珊瑚科技采购的原材料及其对应的锡装股份产品,说明上市申报期后对前述两家公司新增大额采购的原因及合理性;
(2)说明报告期向金珊瑚科技采购额及占年度采购总额比例较上年大幅上升的原因及合理性,对比锡装股份同类采购价格及市场价格,说明向金珊瑚科技的采购价格是否公允。
3.年报显示,报告期末锡装股份存货余额6.88亿元,较期初增长51.82%,占总资产比例较期初增长4.95个百分点。锡装股份根据2022年11月与华陆工程科技有限责任公司(以下简称“华陆工程”)签订的2.23亿销售合同与宝武钛业(上海)有限公司(以下简称“宝武钛业”)签订1.96亿元镍基合金钢板采购合同,截至报告期末该采购合同已累计付款1.23亿元,其中预付款项4,316.70万元,占锡装股份预付款项余额的48.99%。锡装股份于2022年12月收到华陆工程关于项目暂停的通知,综合考虑项目下游多晶硅行业阶段性产能过剩、产能投建急剧萎缩以及项目实际执行进度等情况,认定前述镍基合金钢板采购合同为亏损合同,并在2023年计提存货跌价准备2,428.01万元。截至财务报告报出日,锡装股份预收华陆工程4,954万元。
(1)说明锡装股份在与华陆工程签订销售合同后一个月即收到项目暂停通知,且华陆工程未按期支付进度款项的情况下,仍向宝武钛业大额采购并预付款项的原因及合理性;
(2)说明前述镍基合金钢板是否为华陆工程项目定制,可否被其他生产项目使用,并说明锡装股份对该亏损合同确认减值损失的核算过程,相关存货跌价准备的计提是否及时、充分。
(3)说明锡装股份在营业收入同比变动幅度较小的情况下存货余额大幅增长的原因及合理性,锡装股份是不是真的存在存货积压风险。
(1)说明锡装股份在与华陆工程签订销售合同后一个月即收到项目暂停通知,且华陆工程未按期支付进度款项的情况下,仍向宝武钛业大额采购并预付款项的原因及合理性;
(2)说明前述镍基合金钢板是否为华陆工程建设项目定制,可否被其他生产项目使用,并说明锡装股份对该亏损合同确认减值损失的核算过程,相关存货跌价准备的计提是否及时、充分。
(3)说明锡装股份在营业收入同比变动幅度较小的情况下存货余额大幅度增长的原因及合理性,锡装股份是不是真的存在存货积压风险。